当地时间3月1日，世界移动大会在巴塞罗那正式开幕。几乎所有的发布会上，人工智能的出现都是不可避免的。在这种情况下，手机厂商试图为日益饱和的智能手机市场寻找新的增长曲线，甚至在PPT主页上写下“设备端模型”、“AI代理”和“本地推理”。但在展位背后，真正改变行业盈亏的是存储芯片预估，而不是型号参数。第一财经记者近日从多个手机渠道获悉，今年第一波涨价至少将在一周内实施。 “不少即将上市的新机型起售价普遍会上涨600至1000元，中高端旗舰机型的涨幅可达200​​0至3000元。”一位手机渠道经销商告诉记者，此次调价不仅限于新品，还有一些老款机型。出售的同时也会提高价格。上述人士认为，如果内存价格持续高位，2026年手机市场可能会在一年内出现多次价格调整。热门型号，尤其是大容量内存版本的供应出现短缺，“制造商可能会优先考虑利润率较高的配置”。涨价起点在上游 根据第三方市场研究机构Counterpoint发布的2月内存价格跟踪报告显示，2026年第一季度内存价格较2025年第四季度暴涨80%至90%，其中DRAM、NAND和HBM均达到创纪录水平。前述报告称，此次涨价的主要原因是通用服务器DRAM价格上涨。此外，第四季度表现相对较好的NAND闪存，第一季度增长了80%至90%。某些 HBM3e 产品的价格正在增加，并且所有类别和部门的市场都呈现出加速趋势。 Counterpoint 高级分析师 Jungk Choi 表示：“这对设备制造商来说是双重打击。” “由于零部件成本上升和消费者购买力下降，随着本季度的进展，需求可能会放缓。这迫使原始设备制造商（OEM）改变其采购模式或为消费者提供更多价值。”从利润结构来看，存储厂商正处于最佳周期。 2025年第四季度，通用DRAM的营业利润率进入60%区间，首次超过HBM的利润率。预计2026年第一季度利润率将再创新高。换句话说，本周期通用存储产品的盈利能力已经超越之前。 AI算力驱动的高带宽存储对于手机制造商来说，这将大大降低他们的交易利润“这个水平将成为新常态Choi Jong-gu表示：“目前看来很稳定，但如果进入下一个下行周期，市场表现可能会变得更加困难。随着内存价格历史性上涨，移动行业正在进入更加考验的时期。目前，手机制造商采取的应对策略显然是防御性的。随着此前稀缺的LPDDR4订单下降以及支持最新DRAM的新入门级芯片的发布，带动LPDDR5闪存解决方案的订单继续增加。”不过，部分手机厂商成为了此次存储涨价的首当其冲的受害者，此前传音控股发布的2025年业绩预告显示，公司去年销售额预计约为655.68亿元，同比下降约4.58%，预计归属于母公司净利润约为25.46亿元，同比下降约4.58%。较去年同期增长54.11%。对此，公司表示：“受供应链成本影响，存储等零部件价格大幅上涨，对公司产品成本和毛利率造成了一定影响，受此影响，报告期内公司整体毛利率有所下降。”另一家手机厂商魅族近日宣布取消国产手机新品自研硬件项目。魅族在公告中表示，众所周知，近年来国内手机市场的竞争已经变得难以想象。许多品牌都选择战略性削减开支。尽管困难重重，他们仍在尽最大努力维持魅族手机的定期迭代。然而，近期内存价格持续上涨，导致新产品难以定期上市。中小型厂商原本是靠规模和渠道效率维持微利。由于关键零部件价格波动，利润率迅速受到侵蚀。但大型厂商也很难完全避免成本压力，进而压缩需求。导致单位成本增加，最终形成负循环。对于以盈利为主要卖点的品牌来说，这个周期意味着战略空间被压缩。近十年来，千元手机已成为中国手机市场扩张的重要支柱。未来，几千元的产品将逐步被淘汰，重点将集中在中端产品、atta上，行业将更加集中。一家手机制造商的高管对记者表示：“这种情况何时结束将取决于计算能力投资何时降温。”他补充说，如果人工智能相关资本支出的步伐放缓，整体存储供需比可能会下降。到目前为止，真正决定2026年市场趋势的可能是成本曲线的方向，而不是功能升级。对于消费者来说，更高的价格意味着更高的进入门槛。对于制造商来说，这关乎规模、结构和利润的重新平衡。 （本文来自第一财经）